各位股东：

    受公司董事会委托，现在向大会作《上海百联集团股份有限公司关于发行短期融资券的议案》，请予审议。

    公司于 2006年和 2007 年各成功发行了短期融资券，不仅补充了公司的流动资金，也节约了公司的财务费用。根据公司对未来发展的资金需求，公司第六届董事会第四次会议审议通过了《上海百联集团股份有限公司关于发行短期融资券的议案》，决定向中国银行间市场交易商协会申请注册发行短期融资券。现就有关事项作简要说明：

    一、发行的总体方案   

    公司短期融资券的注册发行额度为不超过18 亿元人民币，在注册之日起两年内分次发行，第一次发行不超过 14 亿元。

    二、发行短期融资券面临的风险及对策

    1、到期偿付风险

    根据短期融资券到期一次偿付的特点，公司在短期融资券到期日偿付本息时面临一定的资金压力。对此，公司将通过多种方式积极应对。

    （1）、保持公司资产的流动性。将加强对本次发行的短期融资券募集资金使用和公司日常经营活动的监控，增强公司自有的现金流偿付短期融资券的能力；

    （2）、加强现金流动性的管理；

    （3）、多管齐下，合理安排和调度资金，使银行短期借款与短期融资券形成互补。

    三、发行短期融资券的优点

    1、融资成本相对较低

    发行短期融资券的利率由市场决定，根据已发行的市场情况看，总体上实际利率低于同期银行贷款

    2、融资相对便利快速

    短期融资券的发行手续较简单，公司只需向中国银行间市场交易商协会申请注册即可发行；市场容量大、融资速度相对较快。

    3、规避升息风险

    在目前不断升息的市场行情下，短期融资券在存续期内其利率不随中国人民银行调息政策波动，锁定融资成本。

    4、筹资灵活

    公司拟发行的 18 亿元短期融资券实行分次发行，公司可以按照实际资金需要根据现金流情况来安排短期融资券的发行时间和金额，有计划、分期筹集资金。

    综上所述，发行短期融资券具备了诸多有利因素，若本次申请发行成功，不仅可能为公司带来经济利益，还可以提升公司的信用形象，为公司带来社会效益，符合公司的长远发展规划和股东利益。因此，董事会向股东大会提出如下议案，包括：

    ①公司向中国银行间市场交易商协会申请注册总额不超过 18 亿元人民币的短期融资券，并在注册之日起 24 个月内按有关规定分次发行，第一次发行不超过 14亿元；

    ②将上述事项提交公司股东大会审议，并提请股东大会授权公司董事会在股东大会正式通过该议案之后，根据有关规定组织短期融资券的发行准备工作并办理相关手续，包括：ⅰ根据需要以及市场条件决定发行短期融资券的具体条款和条件；ⅱ在前述第①条规定的筹资范围内确定实际发行的短期融资券金额；ⅲ签署所有必要的法律文件和进行适当的信息披露等事宜。

    上述议案，请予审议。

    谢谢各位！