北京王府井百货（集团）股份有限公司

    第六届监事会第五次会议决议公告

    本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    北京王府井百货(集团)股份有限公司第六届监事会第五次会议于2007年10 月14日以传真方式发出通知，2007年10月24日在本公司会议室举行，应到监事3人，实到2人。监事蔡君因出差委托监事倪学玲出席会议，并代为行使表决权。符合有关法律、法规、部门规章和公司章程的有关规定。会议由监事会主席倪学玲女士主持。会议审议一致通过了下述事项：

    同意本公司之全资子公司北京宏业房地产开发有限责任公司以 3476 万元的价格将北京金水岸房地产开发有限公司 48%股权以及宏业公司对金水岸的 1440 万元债权转让给北京合生北方房地产开发有限公司。

    监事会认为：本次转让事项有利于减少关联方占用公司款项，盘活公司资金，提高资金使用效率。本次资产交易事项是在双方协商一致的基础上，本着公开、公平、公正的原则进行的，未有损害股东权益情形，亦未有损害公司利益情形，且符合监管部门及有关法律、法规和《公司章程》的规定。公司董事会在审议通过此议案时，表决程序合法、合规，未有违规现象。

    特此公告。

    北京王府井百货（集团）股份有限公司监事会

    二ＯＯ七年十月二十六日